Attei­gnant enfin la Montagne Soli­taire, Thorin et les Nains, aidés par Bilbon le Hobbit, ont réussi à récu­pé­rer leur royaume et leur trésor. Mais ils ont égale­ment réveillé le dragon Smaug qui déchaîne désor­mais sa colère sur les habi­tants de Lac-ville. A présent, les Nains, les Elfes, les Humains mais aussi les Wrags et les Orques menés par le Nécro­man­cien, convoitent les richesses de la Montagne Soli­taire. La bataille des cinq armées est immi­nente et Bilbon est le seul à pouvoir unir ses amis contre les puis­sances obscures de Sauron.